您现在的位置:首页 > 新闻

诺亚财富“踩雷”承兴国际 谁该负责?投资者怎么办?

发布时间:2019-07-11 22:34

作者:记者李思

  诺亚财富34亿元“踩雷”承兴国际事件目前陷入“罗生门”。不仅诺亚财富及其旗下歌斐资产、承兴国际控股等纷纷“甩锅”,京东、苏宁易购等涉及方也均表示,此次“踩雷”系列基金的投资标的,是广州承兴涉嫌伪造合同进行诈骗,与自身无关。此次“爆雷”事件暴露出了哪些问题?投资者又该怎么办?
  风控漏洞值得关注
  据了解,此次“爆雷”基金的交易结构为:广东承兴控股集团有限公司销售货品形成应收账款,由北京京东世纪贸易有限公司确认款项,将应收账款转让至该基金账户,并由基金账户向广东承兴支付转让价款。随后,再由京东付款至管理人歌斐资产设置的专项汇款账户,并由该账户划款至基金账户。交易过程中,有融资主体回购担保等。
  对此,京东方面表示,近期在警方调证过程中,警方出具了多份所谓承兴与京东未结账款的确认函,经核实均为伪造。而承兴国际此前亦公告称,和广州承兴无关系,集团与京东未签订合同。由此分析,京东与承兴国际不存在34亿元债务关系或更为接近事实,但其中暴露出的风控盲点和漏洞仍值得关注。
  “从目前情况看,广州承兴及其实控人罗静不能履行如期兑付,需要承担连带责任。同时,诺亚财富的风控的确存在较大的瑕疵,在责任认定上,还需要进一步等待公安机关的调查结果。”零壹研究院院长于百程对《上海金融报》记者表示,应收账款融资是供应链金融中最常见的融资手段,一家企业如果和另一家企业有供货合同,企业可就合同形成的应收账款进行转让或质押,融资方相当于提前拿到了回款。如果被供货方是一家大型的知名企业,资金出借方会认为其还款有保障,获得融资的概率也更高。但是,该融资模式极易被虚假的业务合同‘蒙混过关’。”
  “不同资产的风控手段不同,私募基金面向高净值客户,其资产标的均较大,大额资产风控最重要是多方交叉验证和评估真实偿还来源,与小额分散资产主要评估借款人还款意愿的风控有很大差异。”网贷之家研究院院长张叶霞在接受《上海金融报》记者采访时表示。 
  投资者该怎么办?
  目前来看,不论责任认定的具体承担方是谁,投资者总是"很受伤"。
  "针对歌斐创世核心企业私募基金延期事件,我们已成立专项处理小组全力处理,对购买该基金的投资者会进行定向沟通和信息披露。"诺亚相关负责人对《上海金融报》记者表示。
  据该诺亚财富人士透露,针对本次受影响的基金产品,将根据相关法规整体延期半年到一年。同时,为妥善处理风险,诺亚财富已启动对存续期内其它产品的深度排查,截至目前未发现同类问题。同时,诺亚还采取了一系列措施,包括发出催款函,要求付款方根据债转协议履行还款义务;就已经到期的基金,对相关方提起了刑事和司法诉讼;向行业协会与监管单位进行备案等。
  "从诺亚财富与投资者签订的合同看,诺亚只是一个信息撮合平台,类似于P2P中介机构。本质上,投资者是与底层资产持有者签订了合同,'爆雷'只是产品层面的问题,诺亚财富不负有'刚兑'义务。"某金融业内人士对《上海金融报》记者表示。
  "目前,业内的确有部分资管公司与网贷公司进行合作,由网贷平台为资管公司提供资金渠道,但从法律层面讲,如果网贷平台对资产端的真实情况不知情,即使资产端存在'弄虚作假'的情况,网贷平台也不应该承担责任。"北京德和衡(上海)律师事务所合伙人刘欣杰在接受《上海金融报》记者采访时表示,"但每个案情需要具体情况具体分析,没有深入到内部,是无法了解的。"
  如果"爆雷"事件最终被定性为涉嫌诈骗,投资者该如何尽可能地避免损失呢?"首先,保存和整理注册、交易记录尤其是入金记录;其次,保存交易文件如产品名称、借款人身份、合同等;第三,详细统计损失金额。必要情况下,应报警并协助警方查封、冻结借款人资产、资金等。"中伦文德律师事务所高级合伙人陈云峰建议。